Antes de la cartera, la política.

Las familias del agro suelen llegar a las inversiones financieras por los excedentes de una buena campaña. La primera pregunta casi siempre es en qué invertir. La pregunta correcta es otra: para qué, en qué plazo y con qué riesgo está dispuesta a convivir la familia.

Qué es una política de inversión

Es un documento breve que la familia aprueba antes de comprar el primer activo. Ordena las decisiones y evita que cada cambio de contexto se convierta en una discusión. Tiene que responder, como mínimo:

• Los objetivos: preservar, generar renta, financiar retiros o un proyecto.
• El horizonte de cada objetivo y la liquidez que hace falta.
• La moneda de referencia con la que se miden los resultados.
• El perfil de riesgo y las pérdidas que la familia está dispuesta a tolerar.
• Los límites por tipo de activo, emisor, país y moneda.
• Quién decide, cómo se informa y cada cuánto se revisa.

Errores frecuentes

Invertir por oportunidad, sin un plan. Medir los resultados en pesos. Tener cuentas dispersas que nadie consolida. Pagar costos que no están a la vista. Y, sobre todo, mezclar el capital de trabajo de la empresa con el ahorro de la familia: la inversión tiene que ser una consecuencia del plan de la empresa, no una competencia con él.

El reporte

Una política sin seguimiento no sirve. Un reporte trimestral consolidado, con el rendimiento contra la meta, los costos desagregados y el cumplimiento de los límites, permite que todos los integrantes, trabajen o no en la empresa, sepan dónde está el patrimonio de la familia.